昆明：纳税人明年有望用手机缴纳车船税

正文 折扣店大战2023，争当「线下拼多多」 这些平价品牌都快速成长在日本经济下行时，但凭借深耕供应链建立起来的价格优势，在日本经济再度景气时也能增速发展。从2020年至今，优衣库股价上涨了超过54%，萨莉亚股价上涨超过一倍。 2023年，折扣店行业是如何异军突起的？一段来自折扣店老板的口述史，帮我们复盘了折扣店这种业态是如何从小众走向大众的。故事开始于2020年4月，上海携程总部楼下，一家300平米的京东便利店正为清仓倒闭做最后的促销。在那段众所周知的时期，写字楼里只有不到1/3的人来上班，便利店开不下去。老板范智峯将团队裁员到只剩6个人，另一家做尾货线上批发的老板顾晓健将团队裁员到12个人，两家决定抱团取暖。「18个人想一想干嘛呢？把库存抛了就关门」范智峯在播客《贝忘录》里回忆说。他们花了半天时间将便利店改造成更适合特卖的场景：更改动线、将便利店的货架换成超市促销常用的堆头、店里贴上促销POP广告，「反正拼多多的口号就往上丢，拼着买更便宜。」没想到，第二天，便利店营业额就达到了8万元，较前一天激增40多倍。范智峯还在携程门口发广告时，突然接到团队急促的电话：不要发广告，店里爆掉了。回去一看，店里大约来了有200个顾客，结账队伍排起长龙，「消费者失去理智了，觉得老板要跟小姨子跑路了，就开始抢购。」4块钱的巴黎水，十几块钱的蓝罐曲奇，还有2.8元的依云水，有公司的行政拉着小推车进来装货，范智峯忍不住想或许是因为行情不好，老板越要显示实力，反而要换上依云来装点门面。如此盛况持续了十来天，每日销售额基本维持在10万元。那段时间便利店一天光是卖纸箱都能卖500元。之后，范智峯和顾晓健分别做了折扣店品牌繁荣集市和好特卖，小试牛刀就大放异彩，成为了折扣店这种业态在中国的开端，2021 年，繁荣集市还拿到了元气森林创始人唐彬森的投资，对标日本折扣店传奇唐吉诃德。图源：好特卖官网不止这两个品牌，折扣店这两年以近似咖啡大战的速度扩张，其中细分品类零食折扣店也是百花齐放。据新经销统计：折扣零食店中，零食很忙、好想来都达到 4000+门店，赵一鸣、零食有鸣、幸福松鼠都达到2300+门店。折扣超市店中，乐尔乐达到3600+门店，好特卖达到600+门店，巡物社、折扣牛、奥特乐、嗨特购等品牌均达到200+门店，在业内人士口中，大家都活得不错。尾货重要玩家唯品会，也暗自投资了一些线下奥特莱斯商场。专注海外市场的十元店名创优品，通过走加盟商模式，其股价在最近一年也可圈可点。在广义上，他们都可以被视为低价玩家，大家的核心科技，有的是白牌，有的是库存尾货和临期产品，有的走加盟路线收割加盟商，背后实际上都是中国庞大产能，需要通过不同管道，对外输送库存。折扣店的存在基础被范智峯归结为牛鞭效应，由于销售和生产很难精准匹配，供应链上每个环节的计划出现偏差，就会导致库存高企。一些优秀的外资企业如雀巢、百事和百威等，可将库存尾货比例控制在1%。而国内一些新兴品牌因为信息不足，对市场预判出错，可能达到8-12%的库存比例。仅快销品尾货就是千亿级别的赛道，服装尾货更是万亿级别的赛道。折扣店品牌也走到了合并和上市阶段，还有企业为此打起了官司。今年11月，赵一鸣和零食很忙发布合并声明，计划上市。一个月前，良品铺子才转让了赵一鸣3%股权。良品铺子认为，赵一鸣未向其告知合并事项，而且两家零食行业巨头不可能在一个月内完成合并流程。因此，良品铺子以赵一鸣在合作期内刻意隐瞒重大事项，损害小股东知情权为由，向法院提起诉讼。赵一鸣股东信息图源：国家企业信用信息公示系统01供应链故事火爆背后，折扣店的核心能力到底是什么？如果你走进一家折扣店，会发现店内最显眼位置摆放的往往是大牌商品，比如3.6一瓶的元气森林、2.9元一瓶的 1.5L可乐、10元一袋的大袋乐事薯片。这些大牌主要是为了引流，但它们的问题在于货源不稳定，受品牌库存周期影响极大。以元气森林为例，其上新频率较传统饮料厂商更快，去年曾有一个月推出近10 款新品。显然，市场只会记住一两款爆品，折扣店就成了其他新品的最终去处。2021年，元气森林创始人唐彬森投资繁荣集市后，两家品牌之间建立起长期销售合作。其他折扣店内，元气森林的临期产品也常常摆在显眼位置。真正带来利润的是折扣店里的白牌商品。一大袋不知名品牌的咖啡售价30元，可能进货价不到15元。日本折扣店代表——唐吉诃德的门店中，只有30%-40%是真正的折扣商品，主要来自大品牌的库存尾货。门店会将折扣商品摆在显眼位置，营造全店都是折扣商品的感觉。这些大牌折扣商品主要是引流，唐吉诃德的大部分销售额来自利润率更高的白牌商品。不然，也无法支撑唐吉诃德30%的综合毛利率。除了靠大牌商品引流，折扣店本身也要好逛。折扣店的面积大多在100多平方米，介于便利店和超市之间。折扣店往往采用高饱和度的视觉设计，最常用红蓝黄撞色。货架之间的宽度也更好逛，便利店有点狭窄，超市太过空旷。折扣店在 100多平的空间里，塞进将近2000个的SKU，商品种类密度依然介于便利店和超市之间，商品摆放的视觉效果非常丰富。范智峯在贝忘录里分享了一组数据：折扣店的食品与非食品商品种类比例分别是 60%和40%：食品里零食占35%，酒水饮料占15%，泡面速食占10%；非食品里美妆个护占20%，文具玩具占10%，彩妆占5%，宠物用品大约占3%。从商品结构可以看出，折扣店是吃流量的门店，而不是像大型商超、电影院一样自带流量。几乎没有人会专程为了零食百货跑一趟折扣店。为了持续吸引流量，折扣店选址要在商场、县城主要商业街等人流量大的显眼位置。折扣店的商品要不断更新。赵一鸣的上新频率达到了每月上新100种，每年上新1000多款。折扣店品牌喜欢讲的故事是硬折扣，即不仅仅处理大牌尾货，而是通过和厂家直接合作来提高利润。其实就是「没有中间商赚差价」。因为错误使用折扣店品牌销售数据而引发争议的刘润老师，几个月前写过一篇文章《我最怕的，就是「没有中间商赚差价」》，其中提到中间商赚差价的背后是降本增效，降低买卖双方的交易成本，提高买卖双方交易效率。折扣店现在能够讲供应链的故事，是他们在高库存周期里凭借消费者的新鲜感和大牌库存商品引流，然后和白牌厂家以量换价，增加利润空间，而非折扣店品牌的供应链能力强于永辉、沃尔玛、大润发，能够凭借自己的买手、供应链管理或者品牌力吸引流量，降低交易成本?：慰?，连盒马也在拓展自己的奥莱「科技树」，计划在2023年底开出100家门店，盒马奥莱被掌门人侯毅称为2023年「最重要的战略项目，没有之一」。供应链故事，大型商超理应更拿手。今年10月，永辉超市在门店增设正品折扣店。同时，盒马鲜生也宣布启动供应链调优项目，350多家线下门店的5000多款商品价格下降两成。图源：盒马官网一方面是降低SKU。据界面，盒马的目标是把5000多个标品SKU中的3000个剔除出去，再加上800多个新品，标品SKU最后控制在3000个左右。生鲜部分 2000个SKU不变，让标准门店的SKU保持在5000个左右。另一方面是提升供应链效率。例如盒马与烘焙品牌爸爸糖的合资工厂，生产爆款吐司产品。为降低成本，工厂的面粉来自同园区的益海嘉里，还通过半夜开工来节省电费?：献式ǔ诵牡テ?，通过规模优势降低成本。这是盒马祖师爷沃尔玛山姆、Costco的核心竞争力。据新消费智库，山姆掌握了澳洲谷饲100天牛肉在中国 80%的货源，将一块澳洲西冷牛排价格压到30元，而淘宝上月销量前十的同类产品价格约为40元/片。新兴折扣店没有超越商超巨头们的基础，但折扣模式优势依然存在：小而灵活，下沉市场，加盟收割。就像山姆、盒马短期内不会开到河南县城。永辉超市碍于规模，也无法做到折扣店在选品、选址上的灵活程度。这也是折扣店高速增长的原因，零食很忙从1000家到4000家门店，只花了不到两年，其中仅乡镇一级门店就有800多家。02消费分层，不只是消费降级谈到折扣店业态，绕不开的是创立30多年经历过日本经济周期的唐吉诃德。他们的核心能力是供应链和门店买手。总部依靠规模优势，低价采购大量正价商品。同时将采购权下放，门店自主采购的商品数量占30%-40%。依靠门店自主权来抵消大牌尾货的货源波动。这样的能力是后验的，现在所有折扣店品牌都宣称自己既可以拿到充足的大牌低价尾货，又不会被库存周期影响。这当然不可能?？诽岬降姆比偌?，在疫情初的高库存周期里快速扩张，而后现金流断裂。2022年初已倒闭。激烈的市场竞争下，大部分折扣店品牌都会被淘汰，但总会带给消费者更多元的服务体验。零售车轮理论认为，新兴零售业态常以成本*战略进入市场，在商品购、存、销流转过程所有环节上控制成本。当企业发展，应对竞争、增加服务，逐步转为高费用、高价格与高毛利的模式，最终走向衰退。新一轮零售业态，以同样低价模式出现，车轮重新转动......模式迭代不完全等于消费降级，面对14亿人口的世界第二大经济体，用这样一个*判断是不准确的。如果对比塔斯汀和麦当劳、瑞幸和星巴克、折扣店和大超市，很容易看到商品价格下降的趋势：一顿汉堡套餐从40元降到 20 元，一杯咖啡从30元降到瑞幸库迪的9元，连一瓶3元的可乐都能买到折扣款。这不只是消费降级，也是消费分层。下沉市场的消费者得到了更好消费体验，一线城市的消费者也有了更多元的选择，中产们如今逐步有了逛折扣店的消费习惯。经济下行周期中发展起来的折扣店，并不一定会随周期消失。据安信证券统计，日本90年代主要类别消费股中，涨得好的基本都是平价、高性价比国牌，如平价服饰（迅销，优衣库母公司）、平价餐饮（泉盛、萨莉亚、松屋）、平价美护（花王、FANCL）。与此同时，日本的百元店及折扣店业态也快速发展，代表品牌不只有折扣店唐吉诃德，还有便宜量大的业务超市。这些平价品牌都快速成长在日本经济下行时，但凭借深耕供应链建立起来的价格优势，在日本经济再度景气时也能增速发展。从2020年至今，优衣库股价上涨了超过54%，萨莉亚股价上涨超过一倍。另一方面，经历过周期的消费者心态也会发生半*变化。90年代吃萨莉亚的消费者，只要萨莉亚的价格和口味没有太大变化，不会到了现在突然不吃萨莉亚。2018年拼多多刚崛起时，很多电商行业人士也认为低价是暂时性需求，一旦拼多多降低补贴力度，用户自然会回到淘宝、京东。如今的情况我们也看到了，消费建立起拼多多等于*价的心智后，会部分留存下来。如今，拼多多市值已是京东的5倍了。当低价本身就是流量来源，故事轮动，谁会成为下一个线下拼多多呢？ 【本文由投资界合作伙伴微信公众号：周天财经授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】投资界处理。创新药的权杖，交到了ADC手中

正文 市场回暖，2024年智能手机会不会涨价 结合今年各手机新品发布的价格来看，明年智能手机的价格可能会有所调涨，毕竟今年很多厂商已经进行了一定程度的下调。 自2022年的上半年开始，全球的智能手机市场几乎都陷入销量低迷的尴尬境地。今年以来，智能手机销量延续了此前的下行趋势。01持续两年的市场不振后IDC数据显示，2022年全球智能手机出货约12亿台，较上一年下跌11.3%?：Ｍ馄放浦?，三星以2.6亿台的出货量卫冕榜首，苹果则以2.26亿台的出货量维持第二，二者较2021年跌幅均在4%左右。国产品牌中，小米以约1.5亿台销量位列第三，OPPO、vivo则各自以1亿台左右的销量占据4、5名，三者较上一年的跌幅均在20%上下。IDC预测，2023 年全年预估出货量为 11.6 亿台，同比下降 3.5%，比此前预期的下降 4.7% 有所收窄。第四季度全球智能手机出货量将同比增长 7.3%，2024年将继续复苏，预估明年手机出货量同比增长 3.8%，未来几年会继续保持个位数增长，五年复合增长率约为 1.4%。一些来自市场的信息似乎也透露着智能手机正在摆脱低迷。据悉，三星电子、OPPO等智能手机制造商计划在2024年提高产量，产量涨幅在6%至9%之间，高端细分市场涨幅更高。三星已告知供应商，其目标是明年生产超过2.4亿部智能手机，这比该公司在2023年早些时候给出的订单预测高出约9%。OPPO计划在2024年生产多达1.5亿部智能手机，比2023年的约1.41亿部增长6%以上。难道2024年手机市场将迎来上行的“风口”？那么明年手机厂商是否会继续涨价？接下来看两组数据，其中一则是来自市场的反映，另一则是研究机构的预测。02三大手机厂商的新品发售价格统计结果显示，小米13和小米14分别于2022年、2023年发售，同规格下，小米14的发售价较小米13并未上涨，但小米13的各款产品价格较2021年的小米12均有所上涨，其中8G+128G和8G+256G的小米13较同规格下小米12的价格均上涨了300；12G+256G的小米13较12G+256G小米12的价格上涨了200元。2023年发售的12G+256G OPPO Find X6价格较2022年发售的12G+256G OPPO Find X5还低了300元，8G+128G OPPO Find X5较2021年的8G+128G OPPO Find X3价格要低了500元?？梢钥吹皆谧罱侥曛悄苁只枨蟛徽竦拇蠡肪诚?，OPPO的定价策略还是较为保守，以降价来提高消费者意愿和售出积极性。再看vivo，2021年发售的12G+256G vivo X 70的发售价为4299元，2022年发售的12G+256G vivo X 80的发售价为4399元，2022年发售的12G+256G vivo X 90的发售价为4499元，2023年发售的12G+256G vivo X 100的发售价为3999元?？杉?，vivo 的产品定价随着市场供需的变化调整幅度也比较大。手机价格会随着市场供需关系的变化而波动。如果供应大于需求，手机厂商可能会采取降价策略来刺激销售。这就是当下各家手机厂商降价求售的因素之一。相反，如果市场需求大于供应，手机厂商可能会提高价格。当下经历的便是调低价格的过程，在经历了消费需求持续萎靡，出货量走低的影响后，即将步入2024年的手机市场即将面临的情况又将如何？03IDC预测手机厂商不会盲目涨价IDC 预估 2023 年智能手机平均售价为438 美元，同比增长 5.5%。至于消费者最为关注的价格，IDC认为，虽然自今年下半年起，上游供应端价格普遍回调，但面对竞争激烈的市场格局，大多数厂商不会盲目涨价，会选择更合适的成本方案，提升消费者使用体验的同时保持销售价格不变。预计2024年中国内地智能手机市场的高端市?。ㄊ奂鄹哂?600美元）份额同比增长0.5%；预计低端市?。?100美元至200美元）份额将增长1.4%。不过手机厂商也不会一直承担成本上涨的压力，毕竟手机价格除了和市场需求直接相关之外，还和技术进步和供应链成本等密切联系。不仅手机市场正在经历复苏，而且手机零部件的供应链市场也呈现出整体向好的趋势，这些趋势都有可能带动整机价格上涨。04哪些零部件市场回暖存储元器件成本上涨存储是目前回暖表现最为明显的器件，更多供应链端在库存水平稳定后，也逐渐开启涨价，这也成为手机行业面临的新挑战。存储元器件成本上涨所带来的影响将逐渐传导至消费端，笔记本电脑、手机等终端产品可能面临涨价局面。面对这样的情况，有行业人士表示，大内存、大存储的智能手机都会迎来不同程度的涨价。存储产品三大合约市场Q4预计涨幅来源：CFM闪存市场根据TrendForce最新数据显示，移动设备DRAM、NAND（eMMC、UFS）存储芯片价格未来将进一步上涨，2024年*季度环比涨幅将扩大至18%~23%，同时不排除恐慌性采购带来的进一步涨价可能性。机构认为2024年一季度中国智能手机OEM厂商的生产规划依旧稳健，由于存储元件价格涨势明确，带动买方积极扩大购货需求，以保障库存安全。柔性面板正在迎来“量价齐升”终端市场的回暖，也带动了上游手机面板行业的增长。面板部分也占据手机零部件成本较高比例，价格同样呈上涨态势，不过相比存储器较为温和。CINNO Research首席分析师周华Charley表示，进入第四季度，各类别手机面板价格仍呈现“稳中有涨”态势，一方面因主流品牌新机持续发布，智能手机终端市场逐步复苏带动上游面板市场持续向好，另一方面因产能结构的不断优化，供需关系好转，手机面板涨价情况或将持续至2024年初。另外，伴随着5G商用化带来的手机“换机潮”，柔性面板正在迎来“量价齐升”。根据CINNO Research统计数据显示，2023年第三季度全球市场AMOLED智能手机面板出货量约1.8亿片，同比增长29.6%，环比增长25.1%。其中，柔性AMOLED智能手机面板占比近八成，同比上升4%。值得注意的是，虽然面板涨价可能会对手机价格产生一定的影响，但是具体的影响程度还需要根据市场情况和厂商的策略而定。05手机镜头模组被动跟涨近日，手机摄像头模组企业舜宇光学科技披露2023年11月各主要产品出货量数据显示，当月，该公司玻璃球面镜片出货量为192.4万件，同比增长48.9%，手机镜头出货量为1.18亿件，同比增长29.3%，手机摄像模组出货量为5199.8万件，同比增长49.9%。对此，舜宇光学科技表示，手机镜头出货量同比上升29.3%，手机摄像?？槌龌趿客壬仙?49.9%，均主要因去年同期整体智能手机市场需求疲弱而使得基数处于低位。丘钛科技11月各主要产品出货量数据显示，11月该公司手机摄像头模组销售数量为3709.4万件，环比增加8.1%，同比增加6.5%，其中，3200万像素以下摄像头模组出货1922.7万件，环比增加0.3%，同比下滑16.8%，3200万像素以上摄像头模组出货1786.7万件，环比增长17.9%，同比增长52.2%。丘钛科技表示，出货量增长主要由于智能手机市场需求回升及公司在中高端摄像头模组产品的业务发展良好。行业回暖，不仅提升了上游产业链企业产品出货量，还带动了产品价格上涨。据悉，全球手机镜头大厂大立光在四季已经对中国大陆市场的高阶镜头调涨价格。同时，中国大陆镜头大厂舜宇也于近期宣布，将于明年一季度对新品进行涨价。预计部分5P（五片塑料镜片）镜头涨20%至30%。据手机供应链人士指出，近两个月来中国大陆手机镜头价格出现一轮大涨，其中，低阶的4P（四片塑料镜片）镜头价格最高涨了超过30%，加上舜宇也调升新品价格，反映镜头厂不愿再亏损。值得注意的是，CMOS图像传感器大厂三星已于11月29日通知客户，其CIS芯片将于明年*季度涨价，主要涉及3200万像素以上的规格，平均涨幅高达25%，部分产品涨幅最高可达30%，打响CIS涨价*枪。随着智能手机市场需求开始回暖，以及CIS芯片厂商及镜头厂商相继开始涨价，下游的镜头模组厂商为控制成本也将被动跟涨，推动整个摄像头模组（CCM）市场恢复增长。整体来看，成本的上涨是必然，手机制造商跟进调涨价格也情有可原，只不过，这一变化趋势可能在高端手机上的体现更为明显。06涨价主要体现在高端手机通过观察最近两年各手机厂商发布的新品可以发现， 8GB+128GB的组合似乎正在从两千元以上的市场消失。随着手机功能的堆叠升级，如今的APP应用体积已经变得越来越臃肿，它们要么建立在昂贵的硬件成本上，例如一英寸传感器和多摄像头；要么与莱卡、蔡司等光学大厂合作，需要付出不低的品牌费与合作费；要么需要在算法领域不断更新迭代，靠人力研发堆叠能力。对于已经是存量市场的手机行业，高端手机多卖一部，往往意味着中低端手机少卖一部。高端手机的销量增加必然会拉高手机平均单价。其实，从历年趋势来看，智能手机的平均售价已连续多年持续上涨，即使在萎靡的2022年及2023年也保持这一趋势。日前，市场调研机构“GfK 中国”发售了2023 年第三季度市场报告。数据显示，今年中国手机市场整体销量预计为2.7亿台，与去年基本持平，并预计2024年将有一定回暖。报告中另一个数据引人注意，那就是中国手机市场第三季度的均价已达3480元。要知道，2019年中国手机市场均价还在2685元，短短4年就涨了800元，平均每年均价上涨200元。分析师称，近几年手机价格持续增长，主要原因在于高端手机占比的提升和超低端手机销量的下降。再看另一边的苹果。市场研究机构CIRP的数据显示，2023年3月，iPhone加权平均零售价最高为988美元，不过续两个季度下降。6月份价格下降了 40 美元，9 月份又下降了30美元。与前一年相比，iPhone 的表现相对较低，但即便这样，现在iPhone平均售价依然在920美元左右，约合人民币7000元左右。分析师称平均价格的变化是由于较旧的iPhone机型造成的。iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max以及iPhone 14 Pro机型都在热销。结合今年各手机新品发布的价格来看，明年智能手机的价格可能会有所调涨，毕竟今年很多厂商已经进行了一定程度的下调。 【本文由投资界合作伙伴微信公众号：半导体产业纵横授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】投资界处理。腾讯被网易偷了一波家